【フレッド・ベッキー化】加熱相場では、トレーディングはお休みですよ？

 ■　日経平均やっと３４年ぶり回復

相場格言　「頭と尻尾はくれてやれ」ですよ。

石原順氏の講演から抜粋。石原さん、切れきれだったなー。

まさにバブル期。　今相場に入って、放りっぱなし投資なんかしたら、株価半値になって、投資金額半値になりますよ。

ここ２～３年以内にバブル崩壊が予想されています。

大体、現在のMMT理論は、お金が足りなくなったら、お金をすりまくり、将来の世代に借金を払わせるという仕組みなので、そんなので持続可能なはずがない。

ウォールストリートの一流投資家は、２２年頃から、今にバブル崩壊しますよ！と警告出しまくっています。例えば、レイ・ダリオとか。暴落くるくる詐欺で来ていませんが、それは利下げが来ないからです。利下げ後、数年内に来ると言われています。FOMCは今年何回か利下げを観測しています。アメリカのインフレが続いているので利下げできていない。

アメリカの銀行破綻数。

出来た巨大な借金、アメリカなら、今３４兆ドルですが、為替でドルの価値が小さくなると、借金は圧縮ですよね？

現在アメリカは、インフレ中で庶民はアップアップの状態。雇用統計なんか見ていないで、原油価格を見ていればインフレ予測は簡単だそうです。

フレッド・ベッキーは、投資で身を立て、クライミングをつづけたクライマーですが、こんなバブル期は投資は、当然お休みですよ。

というか、現在、人生最大の売り場。利益確定相場です。

その後、大暴落が来たら、人生最大の買い場。買い場に備えて、今はショートでの投資を覚える時期です。ショートで入るのは、投資上級コース。

大暴落相場では、底値ですから、そこで買いさえすればあとはほったらかしで、増えます。

新NISAやりたい人は、利下げがあるまでは、２～３か月、１か月で、投資サイクルを回してください。

【フレッドベッキー化】一年の計と新NISAの計

■師匠・田中泰輔氏の一年の見通し

めちゃ参考になった。田中泰輔師匠の動画。まさしく言い得ていた。

２３年の相場は、私にとっては、投資初年度で、まさに

　

　”暴落来る来る詐欺”に踊らされた一年

でした。　踊る阿呆で良かったです。２３年は踊った者勝ちだったんじゃないかな？

振り返ると、３月に米国銀行破綻があり、リーマンショック時の幻影がよみがえる感じでした。しかし、５月、相場は持ち直し、債権市場は、歴史上の最安値で買い相場、同時に米国株はAIバブルが来て、堅調、全く景気が陰らない…　夏相場は空前の株高でした。

おかげで、年初に仕込んだ債権は赤字でした…（笑）

　

日本株は、中国の経済破綻を受けて、世界の投機マネーが流れ込んだ結果、ファンダメンタルズから見て過小評価されていた分を取り戻しましたが、

　市場参入者が外国人ばかり

なので、株価安定せず…

　上下幅４０００円。

この幅で利確する感じです。

しかし、結果としては、年に２度のラリー（サマーラリーとクリスマスラリー）で私は120％近い利益を２回出しました。

■　長期投資＝ほったらかしはない

これは長期投資の原則（＝動かさない）に反すように見えますが、実は長期投資のほったらかし時代は、２００８年からの投資ですでに終了しており、今が、10年に一度は大暴落があると言われる、その長期投資の引き際なのです。

逆イールド状態に気が付いてよかった…。今は、その暴落の潮目の前にいるので、多くの投資家の合理的な投資行動は、

　経済市況ウォッチに抜け目なく

　こまめに利確

の２点になります。

　CPI、雇用統計、FOMCの利率

がどう動くかの３点は、確実に見ていないといけません。と言っても、ニュースで知る程度で十分で相場を出し抜くつもり、は必要ありません。

長期金利と短期金利の逆イールド局面は、FOMC利上げ打ち止めにより、解消方向です。さらに一歩、歴史上の統計資料の面からは暴落に近づいたので、トレードする人は、上記の３つの経済指標は追っている必要があります。

■　入るタイミングが大事

相場に入るタイミングですが、入り方を間違うと、同じ相場でも利益が出ません…。

今が入るときか？出るときか？の感覚を養うのに、今の相場は、負け戦の率が少ないので、良い時期のように思います。

いつ相場に入ってよいか？タイミングが分からない！

それなら、失っても惜しくない少額…例えば、１００円から入れますから、そのような額で入って、まずは様子を伺い、波に乗れるようになる、というのが大事なことだと思います。

■　絶対金額ではなく獲得利率で成否を判断します

１００円でも８％増えれば、１０８円。１００万円なら、１０８万円。どっちの人も実力は同じです。

なので、

　利率

で、自分のトレードの成否を見てください。そうすれば、額が大きくなった時も、額面に振り回されず投資判断できます。

誰にとっても、１０８円失っても痛くもかゆくもないので、１００円から投資経験を積める新NISAは大変おすすめです。

■　ほったらかし投資術は、時節柄、無理

山崎元さんの『ほったらかし投資術』という本を昨日拝読しましたが、やはり、現在は10年に一度の大暴落予測がある時期。

山崎さんの下げ相場への対策…は、一言でいえば、甘んじて受ける、ということでした。というのは、債券に入れても、キャッシュで持っても、ダメージはダメージで、受けるからです。株で持つとダメージが大きいです。

ただ…同じようにダメージを甘んじて受けるでも、ダメージを小さくする、と言う方法もあります。例えば、債権は暴落したとしてもダメージ小さいです。債権を持つことでダメージを小さくする戦略は大変おすすめのはずです。

■　２４年の戦略

24年の戦略ですが、基本的に年前半は、23年と同様です。

米国の景気が強そうなので、米国株も強いまま…なので、日本株も上昇トレンドを形成しそうです。

ドル円もFOMCの利下げ観測がないので、今のドル円相場のまま持ちそうです。つまり、株式投資OKです。

ただ良く逃げどころをつかまないといけないので、ほったらかしにはできない。

インデックス投資でも同じです。中身は全世界の株式なので。

こまめに下がったタイミングで買い、上がったら、部分的に利確する。この作業をこまめに継続（こまめと言っても数か月は潮目変わりませんので、おいておきます）

全体的に、去年と同じく、利益が取れそうな楽しみな相場とのこと、です。

■　新NISA設定

Q4の整理とNISAの仕込み終わりました。

けど、せっかく予習した大井幸子流米国ETFでの運用は、ほとんどNISA枠の積み立て枠は、使えない。成長投資枠は使えるものもあるが、債券ETFには使えない。

要するに、基本120万円は、国内の投資信託のオルカンなどのインデックスファンドに入れてね、ってことらしい…。つまり国内の証券会社への配慮ですかね？

これがコア投資枠になるわけですが…でも、コアが１２０万円で全額株式への投資信託だとコアにならないっていうか…暴落した場合、５割くらい下がります。５割の減益、耐えれます？１２０万円が６０万円になるって意味ですが…。私はヤダ、なので、この枠はコアとは言えない。コアは、減らない資産にしないと。

さて、残る成長投資枠ですが、名前からしてサテライトな位置づけで、２４０万円って…うーん？

ファイナンシャルプランナー的に言うと、国は、国民のまさかの時のお金は年１２０万と思っているってことで、国民生活は月１０万で食えるはず！って思っているってことだよなあ…　まぁ都会では無理ですね！！　最低額が２０万円です。

さて成長投資枠を使って、手堅い債券に入れるとしても・・・株式の投資信託のリスクオフできる半量入れるとすると？　積み立て投資枠の投資信託１２０万円は、つまり株式投資と同じ意味なので、同額だけ債権に入れないといけません。つまり１２０万円。

となると残るは、成長投資枠２４０－債権１２０＝１２０万円が、遊びの投資に使えるお金。

米国の個別株にいれたり、日本株の個別株にいれたり、コモディティ…あ、忘れていましたが、１０％はゴールドに入れておく約束なので、全体（３６０万円）の１０％の３６万円はゴールドの投資信託に入れてください。EFTでもいいし、現物でもいいです。

しかし、そうなると個人の創造性を発揮して、入れ先を工夫して、遊んでいいお金は

６６万円/年

ですね…。

■　まとめ

積み立て投資枠（１２０万円）より…

　　ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）

などのインデックスノーロード　１２０万円（１０万円×１２か月）

　　債権　５０％　なので、成長投資枠より１２０万円　

　　ゴールド　１０％　成長投資枠より３６万円

　　その他　お好きな投資　６６万円　ここで大きく出せるかが勝負

６６万円でも、１２０％で運用できれば、６６×１．２＝７９．２万円。

元金を取り崩さなくても、

　７９．２ー６６万円で１３．２万円

ですから、年に一回のラオス２週間のクライミングトリップは、ゆとり付きで行けます。

参考：ラオスクライミングトリップ費用

https://allnevery.blogspot.com/2018/02/blog-post.html

【フレッドベッキー化】祝！２０２３年の達成 プチフレッドベッキー化達成

 ■年１トラベリング・フレッドベッキー化は、達成したかも？

フレッドベッキー化へのベイビーステップで

　目標：運用益で、年１回、ラオスにクライミングに行ける収益

にしていましたが、２０２３～の投資スタートで、それが出せたかと言うと？

　出せた♪

ので、もしかして、年初に立てた　年１フレッドベッキー化計画は達成したかも？

■　４Qラリーの成果を計測

10月～１月１２日までの約２か月で、損益通算で、投資利回りは

　11.57％

でした。これってめちゃ良いです。

投資信託一本だと、ishares 225で　８．８１％でした。つまり、約３．４７％の利率上乗せ。

個別株をする意味はある、ということです。

もちろん、損も出しました。

個別株に入れる意味があるのかな？と思って、いろいろ、業界を散らしてみたんですが、業種を分散するとインデックス投資に近づくわけなので、意味がないかも？

成績が良かった業界に集中投資がいいのかもです。今回では、海運と商社、AI関連です。ほかの業種はあまり良くないです。特に製造業。

■　サマーラリーも１２０％でした

２０２３年のサマーラリーは、５月ごろに仕込み、９月に利確し、夏は相場かなり好調で、２０％程度の利益でした。

つまり、

　サマーラリー　１0000円が１２000円に

　クリスマスラリー　１0000円が、１１８７0円に。

ですので、２勝０敗です。まぁ、相場が上げ相場なので、勝たない人がいない相場ではありましたが…。

これは田中泰輔師匠のサイクル理論にのっとって、相場の流れに乗った結果です。普通に順張りです。トレンドのフォロースルーと言うものです。

■　あてずっぽうではない

近所の８０代のおばあちゃんが、FXで旅行代金をひねり出しているそうですが、まぁ、あてずっぽうです。見ていて大変あぶなっかしい…。

そのあてずっぽうのひどさを指摘したら…、その方いわく、

　「小額しかトレードしないから」

これ、どこかで聞いたセリフです。

山。「私たち、丘しか登らないから」

中高年で、考えない登山している人にありがちですよねぇ…。丘だって、さえぎるものがないですから、強風は、十分人を殺しうるリスクですけど…。丘で雷に会ったら最悪。

クライミング。「俺たち、ボルトルートしか登らないから」

いや～　ボルトルートのボルトが４０年経過しているとか、新品でも５ｋNしか強度がないとかだと、もうカムより危ないですけど？　その上、そのボルト位置がランナウトしていたら、プロテクションとしては、超・意味なし。

IT。「暗号化は要らない。なぜなら、パスワード知っているのは少数の人間だから」

ばかっぽい…。

この８０代のおばあちゃんは、なってはいけない事例です。

■　当方の手法

私の手法は、

・小学生で中学受験したときから、

・中学でBasic言語を習得したときから、

・そして大学で英語をマスターしたときから、

・また、登山でも本格的と言えるロープが出る山を習得したときから

…全く同じです。

独学。ACの生存戦略です。めちゃ強いので、助かってはいる。

■　師匠を定める　ここを誰にするか？がポイント

さて、投資の勉強法ですが、まず、師匠を決めます。

私の場合は、最初に決めた師匠は、大井幸子さん、です。Kindle本が出ています。

買い方：https://amzn.to/3RVaOPR

師匠を決めたら、その方の理論通りに、まずは投資を行うのが大事です。大井さんのおうちポートフォリオでは、米国ETFを中心のポートフォリオが組んであります。

さて、次は、その師匠ではカバーできない部分を補う師匠を見つけます。私は田中泰輔師匠にしました。

売り方：https://amzn.to/3TXNKTq

そして、その両者の言うとおりに運用します。

これで、私は、大体、一年の中の２サイクルで、約１２０％の成長を取れる投資ができました。120％×１１８％だと、複利で言えば、４0％取ったことになります。残念ながら単利で、上がった収益は、もう使ってしまいましたが（笑）。

みなさんもぜひ、

　優れた師匠をぐるっと丸ごと模倣する、というテクニック

を使ってみてください。ポイントは優れた師匠を模倣することです。

多くの人が間違うのは、模倣するに適さない、隣の友達とかを模倣してしまうことです。

それでは、模倣ではなく同調になってしまいます。

投資において、

優れた投資家の模倣は？　→　その師匠の言うとおりに投資ポートフォリオを自分で組むこと

であり、

同調は？→　よくわかんないけど、８０代でもFXやってるらしいから、俺も…です。

クライミングにおいて

優れたクライマーの模倣は？→　UIAA登山技術解説で、ロープワーク等を確認することです。

同調は？→　あいつも登ってるから、俺もできるだろう…です。

全く似て非なるものですので、決して同調で物事を行わず、きちんと優れた先人、指導者の模倣をされることをお勧めいたします。同調は、特に相場において自殺行為です。

現在日経平均は最高値にいますので今入ると、下がります。今は利確タイミング。

違いは、

　市場経済に対する理解度

　クライミングに対する理解度

に現れます。

フレッドベッキー化への千里の道も一歩から…。彼のように年がら年中、投資だけで食べながらクライミングするというのは、無理でも、年に一回であれば、多少の勉強と自己投資で何とかなりました。

【フレッドベッキー化】投資とクライミングの類似点は、リスクの分解にある

 ■　生計と職業の分離

最近、アキレスけん断裂したので、資産を整理ということでNISAをスタートしたりしているが…ひと夏、投資をやってみて（投資と言う言葉が適切でないような気がしますが。資産保全とかそういう言葉があっていそうですが）、

　目の前のステーキを食べないのはその人の自由だ

と思うことになりました。

これは、私の口座の前日比ですが、前の年ではなく、前の日ですからね…。トータル4.11％の成長。

もちろん、相場は市場ですから、アップダウンがあるわけですが、長期的にみると、常にアップです。

残念なことは、多くの人が、日本企業の景気が良くなっても、株、持っていないから、

　　俺、関係ない…

と思っていると思いますが、それは間違いで、投資信託は100円から買えます。

つまり、昨日の１００円が、104円に今日はなっているってことです。100円持っている人ならだれでも。

こうなると、給料の多寡と言うのは、職業選択において、限りなく問題ではなくなってきますね…。

職業は、その人が社会貢献できるあり方を提示するもの、で、対価のためにやるものではなくなってくるかもしれません。

クライマー界では、ながらく、登れるだけでは食えないんだよ…が、課題になってきましたが、海外のクライマーは、登りながら仕事する、と言う両立をしています。

日本人だってできるはずです。

昔は故・吉田さんのように何もかも捨て人生を捧げる覚悟がクライミングには必要だったと思いますが、たぶん、もうそういう時代は終わりつつあります。

さっさと知識をつけて、４％をもらいましょう。

■　市場を上回るには、高い知性が必要

市場平均の４％を得るのは、インデックス投信にいれるだけ、と、かくも簡単だが…　なぜなら、インデックス投資が市場をそのまま反映したもの…

一方、市場を上回るパフォーマンスを出すには、リスクに関する高い分析力と知性がいる。

そこのところは、クライミングとかなり似ている。

これは私がリードできるようになった歴史を書いた過去ログだが…

https://allnevery.blogspot.com/2019/07/blog-post_20.html

白亜スラブに一緒に登りに行ったのは、山梨アルパインクラブの先輩だが、”先輩”というのは全く時間の長さだけのことで、私の経験によるクライミング理解のほうが、とうの昔に彼の理解を上回っていたということが、結局、結論だ。

クライミングは、リスクを分解し、リスクをより深く理解した者だけが、リスクの中から安全を選り分け、その成果を得ることができる活動だ。その点は投資と似ている。

市場から、市場平均である４％の利益を取り出すことは、ほとんど何の努力もなしにでき、それを取らずして、金がない、誰も助けてくれない…と嘆くのは、目の前に置かれているステーキ皿に手を付けないのと同じだ。

しかし、市場を上回るパフォーマンスを出すのは、市場と同じ考えをしていては、達成できない。

クライマーの仲間の真似をしていては、凡庸な成果しか出せないのは当然だ。違う戦略を持たなければ、非凡な成果は出せない。

これまでの日本の岩場は、削るのはダメだが、つけ足すのはOKとか、理解に苦しむ理論で、俺が俺が、と自己主張してきた人たちが、岩場を登攀禁止にしてきた歴史だ。

これまでと同じことをして、別の結果を得ることはできないだろう。

【日本だいじょうぶ？】西先生から世界情勢をまなび、アメリカ人並みのトラベリングクライマーになろう！

■みんなで西先生の講演を聞いて資産防衛を始めよう！

こちらは、スタンフォード大学の中でも権威ある研究所の唯一の日本人教授だった西先生の講演会のお知らせです。

私はカリフォルニア時代に最初に住んだ家が、スタンフォード大学の教授をされている家でした。ので、スタンフォードは何度か行ったことがあり、ホームパーティにも何度か誘われていっているので、なんとなく文化的なものが分かります。カリフォルニアバークレー校とならび、米国の良心、と思いました。スタンフォードはリベラルなので、米国のスタンダードな政治路線とは、違う面もあります。

西鋭夫が語る「日本経済・成長しないワケ」日本から金を搾り取ってきた犯人

■　社会人時代

私は、グロービス社会人大学院でマーケ、トップクラスで終了、クリシン、MVPゲットでしたが、それは、当時グロービスに来ている生徒がみんな会社からビジネススクールに行く費用を出してもらっている人たち、だったためです。大企業というところは、基本、できない人が残り、できる人から辞めていく、ということに私の時代でもなっていました。

私は松下さんのロボット開発室にいましたが、当時でも、実質中身のコーディングをしているのは、業務委託されたエンジニアばかりで、社員だけだと業務が全く回らない状態でした…管理業務に回ると、コーディング内容自体が全く分からなくなります。そうなると、業務委託されているほうが実権を握ることになり、まぁ、平たく言えば、カモられ放題ってことになり、私が入った時のロボット開発室はそのような状態でした。

カモられている実態が明らかになったのは、私がバグ管理データベースを作ったためですが、そのために仕事してないことが明るみに出て、首を切られた人が複数いたような感じでした。

つまり、クライミングに限らず、もともとの私の星回りが、不正に気が付く、ということなんですね…。

さて、こんな調子で、日本の実業界は、

　仕事しないおじさん

にカモられているために、国際的に競争力を失っていました。一方で、日本自体も、敗戦国アメリカにカモられている…。今日本株で儲かっているのは、グローバル化した企業だけです。

クライミングでも同じですよね。実績が〇十年前のおじさんが山岳会の重鎮であるために、時代遅れのルートを威張っているだけ…国内事情は一向に改善せず。迷惑をこうむっているのはおじさん族の子供世代。うまく行っているのは、海外で登っている若手クライマーだけ（グローバル化した人だけ）です。みなさんも、さっさとグローバル化したほうがいいですよ。

物産では、新事業開発室と言う部署におり、日常的に九州経済産業省と連帯して、ことを勧める立ち位置にいましたが、日本の行政の地域おこし…再開発計画って、まだ幕藩体制みたいな感じで、国としての統一感はゼロです…。

当時は、九州だけで独立したい、道州制支持みたいな感じでした。九州は、九州だけでオーストラリア一国と同じだけのGDPがありましたが、縮小する国の未来への備えはなく、経産省が出した答えは観光立国でした。（実際、その通りに動いています）

たしかに先進国を見ると、製造業からサービス業への転換（第二次産業から第三次産業）が必要になってきますが、日本では製造業依存が根強いです。製造業はイメージしやすい商売だからですね。日本人は物を売るのは得意だが、サービスを売るのが苦手です。

で、日本の頭脳と言える優秀な官僚の方々と仕事をして、分かったことが、みなさん、国全体と言うのは考えていないってことです。というか官僚やっている人たち、もともと私の母校の同級生みたいな感じなので、目の前のことで、いっぱいいっぱい。

結局、日本国内政治は、今でも、幕藩体制なので、福岡なら、打倒！熊本！みたいな路線です…（汗）。たとえば、一つの企業の誘致を巡り、Ａ県とＢ県が補助金で競う、みたいな感じなので、結局、パイプが太いほうが勝つ、みたいな感じ。九州内で似た県同士が互いに競争して足を引っ張る、っていうのが既定路線。

さらに開発の方向性が、旧態依然の、めざせ！東京路線です（笑）。さすがにこれでは、日本中を東京化してしまうだけだと気が付いた人が、地域創生とか言い出していますが…。地域だって、創生しようにも、似たり寄ったりで、ネタがないんです。そりゃそうです…日本で取れる農産物なんて、気候がほとんど同じなんだから、似たり寄ったり、なんですよ。大分でもカボス、埼玉でもカボス…。なので、事業規模に見合わない特産品の投資を行政は、行い、投資した割にリターンはこんだけ？みたいな無駄遣いをいっぱいしています。特産品は、江戸時代の時分から、すでに得意分野にすっかり分業されているのが日本の地方の実態なのです。それをいかに、サービス業に転換するかのほうが大事なんですよ。観光資源を掘り起こせって意味です。

Ａ県とＢ県が足を引っ張りあっている様子は、まるで、クライミング界で、アルパインクライミングの人がフリークライミングの人の足を引っ張るとかそんな感じです。デジャブー感あります…。

つまり、もっと大きな視点…世界的視点に立たないと、日本国として団結して戦わないといけない事態だってことが分からないんですよね…。

当時、ベンチャーキャピタルの方とお話ししていましたが、日本発のイノベーションって全然出てこないので、お金があっても投資先がない…ので結局、米国の起業家に投資することになってしまったりします…。

福岡では福岡スタートアップってベンチャー育成を頑張っていますが、花形が、米国のマウンテンプロジェクトの二番煎じのヤマレコの、さらに二番煎じのヤマップです…。それイノベーションっていうか、パクリなんですけど…。

日本が国として世界の中で自国を位置づけることができないのは、海外では、立ててくれる女性は誰もいないので、俺の実力がバレるのが怖い、という理由で日本から出ていかないからなんではないか？と思いますが。

その疑念はともかく、日本の国民は、お上が守ってくれると思っていますが、お上は仏様ではないし、先祖でも氏神様でもないので、たぶん、守ってくれません…。

この１２，１３年間、実は、日本経済はだいぶ成長したのですが、その成長の成果をほとんどの日本国民が受け取ってこなかったんだなぁ…ということが、２３年に投資を改めて勉強して分かりました。

普通に、日経平均連動の投資信託、インデックスノーロードに貯蓄を預け入れていれば、３倍にはなったはずです。このトレンドはいま大天井で、終わりを告げつつあり、今はリーマンショックを凌ぐ大暴落の前夜ということになっています。

２３年のサマーラリーだけをとっても、１２０％の成長をしました。しかし、その恩恵にあずかれるためには、投信なりなんなり金融商品を保有していないといけません。つまり、国民の一人一人が、金融リテラシーを持っていないといけません。

必要な金融リテラシーは以下です。

１）窓口証券会社に相談しない　正しくは独立系金融アドバイザーに相談する

２）ネット証券口座を開く　

３）投機と投資を見分ける　投機は行わない　例：ソブリン債、ＦＸ

４）複利のメリットを取る＝投資信託

５）手数料が高い投資信託には預けない（インデックスノーロード）

６）ドルコスト平均法で時間分散

分散の内容は、それぞれですが、株式６：債権４が基本形です。ゴールドを保全資産として１割くらい入れます。

最初は投資信託に入れて、１年間で、ただ貯蓄した場合と成績を比べると良いと思います。（例：月１０００円なら年１．２万。投資信託だと、１．２万より大きくなります）

何に入れていいか分からない人は、『日経２２５ノーロードオープン』が、私が入れている投信の名前ですが、これに限らず、インデックス投信でノーロードの商品であれば、原理的に同じ成果になります。

私は運よく、様々な職業経験を得ることができましたが、一般的には、私が経験したような世間知を得ることは難しいと思います。

それはクライミングでも同じでした。３年の登攀経験で、私が理解したことをほかのクライマーが理解できるか？というと、できないのだということが、１０年登ってきたという人のセカンドをして分かりました…。

世間に対して、どうせ…という拗ねた見方をしないためにも、景気拡大と同程度には、資産を増やす方法を知り、景気や世界経済の成長から、”置いてきぼり感”を持たないようにする方が精神衛生にも良く、資産の防衛にもなります。

お上に見捨てられるとか、社会から見擦れられる！と言う不安も解消し、自己効力感も上がります。

本来、日本人は世界平均的に見てかなり賢いので、きちんと運用ができれば、ヨーロッパ人並みに、毎年１か月程度のバケーションで、海外に行き、登り放題する程度のゆとりは、普通に可能なはずです。

余談ですが、ラオスは、一か月いても、日本にいる一か月の生活費より低価格です。

【大反省】目の前のチャンスを無に…

 ■　すべての人にチャンスは開かれており、そしてそれを自らの意思で素通りしている

昨日は、今夏の投資成績のまとめは終わり、そして、次の仕込みを考えていたのですが…

自分の投資内容を振り返り、ものすごく大きなチャンスを逸していたことに気が付きました。

現在の目で過去を見ても、入れることができたか？は疑問ですが、

　伸びに気が付かなった、

というのは事実。

ある投資銘柄、４３％の伸びです…　なんか良く伸びるなぁとは思っていたのですが、それを見ながら、なんと…私は、そのチャンスに全く気が付いていなかったのです…。頭っから個別銘柄では、利益は度外視していたんですよね。

日経平均が大天井を付けたときは、インデックス投信から少し利確しました。それくらいは自覚があったのですが…。

逃げることばかり考えており、攻めのタイミングが到来したのに気が付かなかった…（汗）。

一体何のために、28の時に株の学校に通って、方眼紙と三角定規で罫線引っ張っていたのか…

目の前にチャンスが転がっていても、本人が手に取らなければ、運を開きようもありませんよね。

■　なぜそのような行動しか取れなかったのか？

第一には、私が、とらわれていたからです。

今年は株式投資を始める初年度だったので、2023年のサマーラリーは様子見、と頭から決めつけて、思っていたので、毎日チャートを見ても、ほー上がってるね～で、これが30年に一度のチャンスだということに気が付けなかったのです。

5月９日に入れるなんて、本格的なトレンドラインが始まる、まさに手前で、その頃はバフェットが入れたとかで市場は、急にウキウキモードでした…　そのウキウキモードを冷ややかに眺め、

「だまされてはいけない」

と考えていました。ので、ほんの少し入れて様子見。まぁ、それは１，２週間様子を見てみるのは正しいと思いますが…　いやはや…ラリーがすっかり終わってから気づくなどはやりすぎですね。

そして、第二に、もともと、

　私がリスクを見るほうを優先し、チャンスに気が付くことが少ない

ことがあるのかもしれません。

自分では、バランスが取れた性格だと思っていますが、九州に来て以来なんか変な感じで、リスクばかりが目につきます…。環境による悪影響をモロに被るにも限度がありますよね。

■　WhyではなくHow？

リスクと言うか、間違っている行為、が目につく…　そして、なぜそうなったのか？が気がかりになる…ので、そういうネガティブサイドが、どうして起きるのか？Whyということに対して、持ち前の好奇心が発動してしまっていました。

Whyではなく、How…で、事象を観察するようにしないと、

　取れるチャンスを取り損ね

てしまいますね。

これには大いに反省しました…というか、自分が目の前のチャンスを白昼堂々とスルーしたことについて、かなり大きなショックを受けました。

一方で、ショートを勉強したいのに、できないんだよなぁ…などと頓珍漢に悩んでいました。

確かにショートもできれば、いいんですけど、市場は別にショートの技術を要求はしていない。普通にトレンド追従型の投資をしていればよかったのです。

いやホントに反省しました。

■　日本株のおすすめ銘柄　＜日本版ダウの犬＞

https://www.youtube.com/watch?v=mVhNPPtMqlY

「日本版ダウの犬投資法」

年末時点でTOPIXコア30に採用されている30銘柄から、配当利回りの高い順に上位の10銘柄を選別します。 ...

上位10銘柄それぞれに、均等に投資を行います。 ...

1年後の年末に、再びTOPIXコア30採用銘柄から配当利回りの高い上位10銘柄を選別し、均等額投資のリバランスを行います。

実は銘柄選択ですら、ネットに転がっています。今の時代は、なんという親切な時代でしょう。

これを５月９日に仕込んで、一部は43％の上昇でした。ダウの犬という、この投資手法に限らず、私の取り組んでいるコアサテライト投資の今期の私の成績は、120％でした。ダウはサテライト投資です。

２割アップですが、それでも投資初心者からすると、まぁ、上出来かな。

来年は2023年ほどのラッキーはとても見込めず、それこそ暴落元年かもしれません。そうなったら、本格的にショートを入れる能力が必要です。

しかし、ほんと、目の前のチャンスが来ても分からないのならば、そんな投資手法を学ぶ以前の問題です。

ほんと日本の株式市場は３０年に一度の活況です。

楽天の投資指南は選べば、良い内容があると思います。

大事なことは、一つの投資案件に対して、最低３つの投資情報を聞くことですかね？例えば、

　米国株投資がGoか？Noか？　について３件

　日本国内株に入るべきか否か？について３件

　債券投資について　３件

です。反対意見も聞く。すると、偏りのない（rounded)な考えがまとめられます。

【投資】依存から非依存へ 自分の老後資金は自分で

 ■　株の学校に通っていた２０代後半

私は、もともとがすごく自立志向でした。

親元から経済的に自立したのは、公式には１８歳ですが、実際のところは、１５歳あたりから…です。朝からパン屋でバイトして、自分のお受験に必要な模試代とか、Z会の費用は自分で出していました。

金融教育の重要さは、アメリカの富裕層に暮らしたころ実感。みなさん、投資信託でお金を増やすというのが普通みたいでした。３０年前なので、日本では投資信託って、一部の富裕層のもの、みたいな感じです。

さて、アメリカの市民並みの運用を目指していたのですが、日本ではなかなか適切な金融教育がなく、FPは結婚してすぐのころサクっと終了。２８のころに株の学校に通いましたが、当時はチャート、なんと手書きでした…（汗）。こんなのやってらんなーい！とすぐになりましたけど…

さて、愚痴はひとまず、やっとこさ、私の財務内容も米国市民並みになりました…。

現在はシャープレシオ１．１で運用されている状態なので、ほっと一息つけるというか、まずは安全圏に着地みたいな感じです。とはいえ、暴落を恐れて市場ウォッチから目を背けることができないというのは開放されていません。何とかしなくては。

しかし、本当に今の日本は２０年前、２８歳のころと比べても、雲泥の差で、もうガンガンテクニカルな分析がPC上で可能になりました。

しかし…現代日本を見渡すと、３０年前の私と比べても意識が低いというか、自分で自分の年金をつくるという意識がある若い人にはあまり会いません。

■　依存から自己責任へ

https://www.ntaa.or.jp/ntaw/02-cnt/uploads/2023/07/technicalhandbook1_20230701.pdf　より引用

その後に続くのは、

ーーーーーーーーーー

日本でも企業が老後の資産形成を面倒見てくれた時代から、自分で積み立てたお金を自分で運用し、老後に備えるという時代に移行しようとしています

ーーーーーーーーーー

思い出すのは、ラオスで登っていたおじちゃん…いや、おじいちゃんクライマーたちです。

日本のおばちゃんクライマーが、国内にいたときとよろしくかいがいしく世話を焼きまくって、通訳してあげていました…

それを見て、ほんとに情けない姿だと思いました。女性もですが、男性もです。

　　誰か俺の面倒見てくれ…　→　有能な女性を頼る　

ってことになっていそうだった…（汗）。

これでは、女性は、男性の自己実現の道具にされているだけ、です。

何も協力し合うなと言うのではありませんが、協力と、共依存、がごっちゃになっている…のが日本。

■　山岳会

同じことが山岳会に言え、昔は、新人がどのような山のキャリアを作っていくのか？は、会に任せていればよかったわけです。

昔所属していた会の、全然登れなかった人が、谷川岳馬蹄形をやっていて、あらー、先輩たちは彼を谷川岳の岩場に連れていく気なんだろうか？と思いました。

谷川岳は私はお誘いは受けましたがお断りして行っていません。

３８歳から、山が美しいからと言う理由で山をスタートした人に谷川岳が必要なのか？というと、なんか必要と思えませんでした…。

こういう風に言うと、明神主稜には行ってるじゃーんと言われますが、明神が死の山って聞いたことないですよねぇ…

明神を選んだのは、上高地で一般登山道がない山は明神であるのと、本来上高地へ入っていた古いルート、クラシックルートの徳本峠越えでは、最初に見える山が明神だったらしいからです。上でのんびりテント泊して幸せでした。小屋泊は、好きになれないんですよね。

そんな理由で何も自分が憧れるルートは、

　　誰かに自分がすごい登山者であることを示そう！

としたことはありません。山に詳しくない人が勝手に誤解をするだけのことです。

なんせ混んでいる山は嫌いなのです。山に行く目的がのんびりしに行くことなのに。

と言うわけで、ヒマラヤにも全然興味ありません。どちらかと言うとチベットなどの宗教のほうは興味がありますが、厳しい山、高峰、高所でのマルチピッチなどはしなくて結構、という感じなんですよ。ヒマラヤのアンナプルナサーキットみたいなトレッキングも誘拐されそうなので遠慮中です。

それより、のんびり落ちても死なないことが確実なフリークライミングで身体能力を高めたいです。

おいしく食べて、ガンガン登って、健康的なクライミングブートキャンプ、そんなのが理想です。

それに一番必要ないのが、共依存、なんですよね。

■参考

日本テクニカルアナリスト協会

https://www.ntaa.or.jp/mw_wp/handbook3

【フレッド・ベッキー化】新NISAと債権

■　戦略立案中です…

クライミングできないのなら、フレッド・ベッキーを目指してみようかね、ということです。

最初は、肉離れでベッドから離れられず、そういう人でもできる活動ということで始めたんですが。

新NISAも始まると、ますます投資環境整って、非課税で投資生活が過ごせるということで、来年は今年よりも、もっと楽しく過ごせそうです。

投資利益で登ったらいいんじゃないかと。

■　伝説のクライマー　フレッド・ベッキー

フレッド・ベッキーというアメリカのクライマーがいましたが、相場で生計を立てていたことで有名です。ライフスタイルはバム。

ここで動画が見れます。

https://www.facebook.com/watch/?v=1785396731510978

ここまで徹底しなくても、旅行資金が少しでも安定するといいですよね。

■　インフレ＝現金は目減り　

現金でお金を持っていても、全然増えない…のは３０年続いていますが…それでも、デフレ経済だったので、現金で持っているだけで、お金は実質価値を増やしていたのでした…

しかし、ここ最近、インフレに日本経済も転換しつつあります。

つまりお金を持っているだけだと、毎年インフレ率と同じペースで目減りしているということに。

減らさないためには、最低インフレ率と同じくらい・・２％は増えていかないとお金の価値が減っているということになります。

■　年金資金

日本の年金公社も、

　　国内株：国内債権：外国株：外国債券＝２５％：２５％：２５％：２５％

で運用されています。これが金融商品への分散投資。

ので、個人も同じような分散投資という戦略が、信頼性のある投資戦略ということになります。

年金について国が責任を取って運用しても、下手なのだったら、個人で上手に運用できる方がいいですよね？

■　巨人の肩に乗る１　＝　大井幸子さん

さて、投資が大事と分かったら、みなさんどうしますか？

　友達の真似をする　×

　成功者の真似をする　〇

ですよ。たぶん、日本人の躓きポイントは、最初のここです。クライミングで分かった。

クライミングで、友達を真似てロープを持ってこないトンデモクライマーになっても、別に痛手はありませんが（あるか…笑）、投資でやると、大きな損失を被ることになりますよ。

成功者の真似をすることを、”巨人の肩に乗る”と言います。私が選んだ巨人は、大井幸子さんです。ここで選ぶ巨人は誰でもいいですが、プロにしてくださいね。

余談ですが、子供のころから思っていましたが、勉強ができない人は選ぶ参考書があんまりイマイチなことが多かったと思います。

さて　大井幸子さんのポートフォリオ理論に従い、４月に仕込みました。

『お金を増やしたいなら、これだけやりなさい！』https://amzn.to/48Qvgcu

■　ポートフォリオの評価　＝シャープレシオ

さて、師匠を決めたら、真似して、さらには、師匠を超えないといけない訳ですが…

投資信託による、投資成績の良しあしっていうのは、シャープレシオで決まります。

で、こちらのサイトで簡易計算できます。

https://myindex.jp/user/myaa.php

このサイトで師匠のポートフォリオと比べてみたら、私のポートフォリオはシャープレシオは１を超えていました。

■　ガーン、相場が入り時ではなかった…

で、師匠に教わった通りに投資してみようと思ったのですが、現在は、市場は

　逆イールドが発生中

で、金利上昇で、

　株価は大天井

、つまり数十年来高値圏にいますので、今相場に入りたくないと思い、悩みました。

２人目の師匠の出番です。相場のサイクルにはどう乗ったらいいの？というので

　田中泰輔さん

の相場理論をお手本にすることにしました。https://amzn.to/46sJjDt

結果、FOMCの金利だけ見ていれば、暴落のタイミングは掴める、ということが分かりました。逆イールド解消したら、暴落は近いです。

とはいえ、長期保有が基本なのに、暴落が来ると分かっていて、株式に入れるといつも見張っていないといけなくなり、疲れます。

と思ったので、安定安心の債権にあらかじめ逃がしておくことがいいかなと思っています。

市場では、数十年に一度の債権買い時です。残念ながら今、円安なので…今後、円高に振れるとせっかくの利率もおじゃんだよなぁ…というので試算。

■　円の将来

となると、今度はドル円の将来を教えてくれる師匠が必要になりますよね？

いらっしゃいました。佐々木融さんです。https://www.youtube.com/watch?v=a8ZhdOXdiM0

まぁ、何度も言いますが、トップクラスの人に拠るのがいいと思います。（隣の○○さんをまねするとか、ダメです。金融機関に相談に行くのも、相手のカモにされるので、ダメです。）

どうも円安傾向は２０２１年来の動きのようです。

まぁ、国の将来を見たときに、日本は明るい材料がほとんどないのは事実ですよねぇ。

■　現状の突発事例…　中国、ウクライナ、イスラエル紛争→　地政学

ウクライナ紛争では、ドル離れ、米国離れが進みました。中国はコロナで一人勝ちだと思われていたら不動産バブル崩壊。欧州のEV戦略は、打ち上げただけでしぼんだようです。

中国に流入していた資金が逃げ場を探して、日本株高、になりました。日本株は私の計算だと、１２０％くらい２、３か月で上がりました。

米国の覇権の終わり、ドルの終焉とか皆に言われつつ、現実問題を見るとドルしかないよね～と言う感じだったのですが、イスラエルの紛争で、米国債券に資金が逃げると、米国は安泰になります。

国がつぶれたら困ると思ってくれる人が多い＝債権の格付けが上、です。なんか、マイクロソフトの劣後債のほうが米国債券より安全と目す人もいるそうです（笑）。国はつぶれても、マイクロソフトはつぶれないと思っているってことですよね…

インドは中国に代わる成長国として見直されています。インドの投資信託で買えるものが少ないのが玉に瑕。

債券市場を見るとなんか日本国債が切ないです。日本がつぶれても、日本人以外の誰も困らないよ、と言われているかのようです。

■　事象への対応　有事＝ゴールド、債権、コモディティ

有事には、債権やゴールドに資金が動きます。

遠くの有事は買い、という相場格言があるので、今、いろいろ買われているところです。

すでに債権とゴールドはもっていましたが、勉強中で動きを見たいので、とりあえずコモディティのETFを仕込みました。

債権は楽天証券に債権マルシェができたほどなので、人気の投資期先であるようです。安定志向の日本の人には受け入れられやすい商品ですよね。

しかし、適格のAより上の格付けは、米国の大企業か、米国債です。日本企業はいなかった（汗）。

■　まずはリスクを見る

日本国債は話にならんので、次の選択肢の米国債権では

　ブレークイーブンレート

を見ます。

１００ドルの債権を４０％で買うと？４０ドル。

１ドル＝１５０円（円安）で、４０ドル買うと？６０００円。

満期が来たら１００ドルもらえます。

その時、１ドル＝１５０円（まま）だと１万５０００円。

１００円（円高進行）だと？　１万円。

１ドル＝２００円（円安）だと？　２万円。

１ドル＝５０円（さらに円高）だと？５０００円

と投資妙味が無くなってしまいます。

どれくらい円高になると赤字になるか？というのがブレークイーブンレート、損益分岐点みたいな感じです。

という皮算用があらかじめできるのが債権で、ストリップ債以外は、利息が毎年入ります。

預貯金に入れている場合じゃない、っていう感じになりますよね。

■　為替

為替はほんと分からないのです…　FXではグランビルを使って取引していましたが、毎日相場とにらめっこは、ほかにすることがない人やそういう時期にいる人向き、と思いました。

佐々木さんによると、１ドル＝１８０円までの相場予想が出ているので、今後ずっと円安が続くという話もありますが、為替だけはよく分からないです。

為替は、どうも移動平均線より、一目均衡表が良いようなので、それで勉強しようかな。

とりあえず、方向性は掴みたいですが、円安傾向、というのは否定できない大きな流れのようです。

当分、海外旅行は先ですかねぇ…（はぁ）

■　新NISA

話は戻しますが、新NISAでは、切った張ったの投資活動が非課税枠で出来るようになったので、投資を試してみたい、と言う人にはかなりおすすめです。

そもそも投資するお金がないよ！と言う人は、インデックス投信に毎月積み立てればOKです。

こちらの動画が良くまとまっていました。

https://www.youtube.com/watch?v=IQ_3HssJEh4

特に若い方は、積み立て×複利が大事です。

■　まとめ

戦略としては、今は日本株と外国債券、あとは、入れ先がないですね。

新NISAの一括投資枠には、債権を入れると非課税期間が少なくなるのでお勧めできないです。

いくら投資が非課税でもそれは、もうけが出ている時で、減益時、つまりみんながマイナスの時は自分もマイナスです。債権でも、不況時にはマイナス成長します。

今の時点では、市場は混乱中なので勉強時間に充てるのが一番ですね。

移動平均線やローソク足は、投資する人ならだれでも知っている常識で、クライミングで言えば、クライミングシューズと確保器くらいな、誰でも分かることです。

債権は今が入れ時なので、課税の先延ばし、と言う面からも入れたほうがいいですね。

期間をずらして入れることで、配当生活っぽいことができます。こちらの動画を参考にしてください。

https://www.youtube.com/watch?v=g2NZfaVFO5U

■　課題

・社債の研究

・高配当株の勉強

・リートの勉強

・一目均衡表

・引き続き、サイクル投資の習得

・資金を債券に退避させる

【投資】 配当入金日が来ました☆

■クライミングしたい！という気持ちを投資に昇華すべし？

日本の岩場はイマイチなので、海外岩場がおすすめ、みたいな結論ですが、今は

空前の円安

全然、海外に行くのもおすすめではないですねぇ…。

とはいえ、すべての行動の自由の礎はマネー。マネーに強くなっておくことは、クライマーにとっても、一般ピープルにとっても、自由の根本となると思います。

世界経済に強いことは、適地選択にも、強みがありますね。

■　恐慌前夜

私が市場に参入した２２年は、経済市場でも非常に難しい都市でした。一気に資金が８０％減して、その後持ち直し、１００％になりましたが、ほんの一か月くらいだったので、びっくりしました。

今年、２０２３年も引き続き、逆イールドが維持されたままで、恐慌前夜は変わらず、ウォールストリートの大手金融業者は、軒並み空売り中です。

空売りは別名ショートですが、下がるほうに掛けるって意味です。つまり、米国のトップ金融機関の上等な頭脳は、軒並み、下がるさがる、と思ってるってことです。

■【速報】【金利はまだ半分】JPMorgan「最悪のシナリオが来た」

この動画のレバナス一本リーマンさんは、ナスダック１００のレバレッジに投資しているようなので、レバナス一本、ってことですが…

いや～、ほんと。ずーっと、くるくる、と言っています。その恐慌を避けようと、米国のトップの方々は、苦心中のはずです。

今回の話では、

　中国で住宅供給過剰　→　貸し付け焦げ付き

　原油高　　→　世界経済減速　エネルギーセクター増加

　

が印象的でした。まだ、”風が吹けば桶屋が儲かる仕組み”を理解していないです。ずっと取り組んでいますが、なかなか進展せず、なんとか自分を鼓舞して、元の数学脳を取り戻したい！と思っていますが、元気不足、かな。

■　円転

さて、今は空前の円安ですので、ドルで運用して、円転が正解ですが、今日は、購入しているＥＴＦの配当入金日でした。

──────────────────────────

銘柄名　　：バンガード・米国情報技術セクターETF

現地コード：VGT

市場　　　：NYSE Arca

発表日　　：2023/08/14

権利落日　：2023/09/28

支払日　　：2023/10/03

配当内容　：一株につき0.881400USD

備考　　　：-

──────────────────────────

EFTというのは、改善版・投資信託、って感じです。投資信託は、すぐに買えない、なりゆきで買えない、など売買に手間が結構かかり、解約してから資金が手に入るまで時間がかかります。このことを流動性が低いというのですが…

とりあえず、米国市場で、ETFは売買ができるので、取り扱いが楽です。株と同じで、価格はその時、その時で変わります。その点は投資信託も同じですよね。

配当が問題で、投資信託は自動再投資ですので、元本が増え、蓄財向きです。ETFは再投資は自分でしないといけないですが、少額の配当だと、再投資する気分にはなれないですね。

配当はドルできますので、今だとが円安なので、円転、が最も有利です。

まぁ米国市場に関連する銘柄は、ETFだろうが、投信だろうが、恐慌前夜には入れるものではないです。入れたら、ずっと暴落気を見極めるのに、見張っていないといけなくなりますから。

というので今日の見張り、終わり☆

【心理学】フレッドベッキー化 着実に進展中！

■　約定

昨夜、仕込んだミニ株が今朝、約定しました。

投資も山と同じで、記録をつけておくのが大事です。

　信越化学　4566円

　キーエンス　55883円

　ダイフク　2882円

高いのは、キーエンスだけ。ミニ株は１単元から買えます。

■　好景気＝資本主義における富の再分配機能

投資信託、つまり、ファンドなら、100円から買えます。

こうしたことを書くのは、好景気なんて自分には関係ない！とあきらめている人に、

　あきらめているのは幻想だよ、と伝えたい

からです。特に年配の人に多い意識レベルです。

■　言葉に対するアレルギー反応？

投資と言う言葉が悪いのかもしれませんが、投資なんてお金持ちだけのもの、と言う思い込み、投資は危険だ、という思い込みが強すぎるような気がします。

投資は投資でも、投資信託に預けておけば、世間の景気と同じになるだけなので、置いてきぼりではなく、みんなと同じ、つまり同調、です。

同調大好きの日本人がなんで、投資信託に預け入れるくらいのことができないのか？なぞ。

投資の中には危険なものもありますが、投資信託なんて、日本の年金ですら、投資信託で運用されているのですから…。

ちなみに年金は、国内株式：海外株式：国内債券：海外債券の比率が、25％の均等です。

私のお勧めは、大井幸子さん推奨の

　外国株式30%、外国債券10%、国内株式20%、国内債券30%、金10%

です。ゴールドは、戦時の暴落時の保険です。

■　日本株の株高は富の再分配

今回の日本株の５－６月の上昇は120％というのが、私の投資実績だったのですが、夏はずっと安定推移で今少し下がっています。下がった時買って、上がった時売るのが基本。

なので、５－６月前に入れて、利確するのは、７、８、９月のどれでも同じ感じです。サマーラリーと言って夏の盛り上がりが終わった後に振り替えるが、定番かもしれませんが、今回に関しては、特にいつ利確しても同じでしたね。

さて、120％も株が上がったので、

　100円　日経平均連動の投資信託を持っていた人　→　120円

　１万円　　同上　→　1.2万円

　１０万円　同上　→　１２万円

　１００万円　同上　→　１２０万円

になっていたってことです。　どうです？　ちゃんと分配されている。分配の順がお金持ち順ってのは、資本主義の課題ですが…。

資本主義社会に暮らしていて、富の再分配のゲームに参加していなかったら、再分配、待っていても一生来ないですよ。

■　選択肢が多い場合の調べ方

投資信託は、ノーロード、信託手数料が低いもの、相場全体に投資するもの、が定番なのですが…、実際は、

選択肢が多すぎるくらい多い、

です。

４か月に３本、各１万円ずつ、入れてみた結果。ベイビーステップで１万円です。

①＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ 外国株式インデックスファンド 

→　11,576 円　　信託手数料0.09889％

②投資信託 楽天・全米株式インデックス・ファンド(楽天・VTI) 

→　11,777 円　　信託手数料　0.162％　

③投資信託 eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)

 →　11,825 円　信託手数料　0.09372％

大体、120％上昇だった…という実感と同じくらいの上昇をです。ただ細かい金額は、投資額１万円だと、どんぐりの背比べ。

なので、好きなのでいいんじゃないかって数値です。

これが100万円の投資なら、115万円になるか、117万円になるか、118万円になるかは、絶対額で３万円の開きがありますが…。

小額だったら、入れることそのものの行為としてのインパクトのほうが勝っていますね。

■　心理的要因がボトルネック

「怖い、怖い」、「不安だ、不安だ」一辺倒では…。赤ちゃんと同じことになってしまいます。せっかく、大脳があるのに、使っていないことになります。

　心理的要因で、投資活動ができない…

これが、私が心理学が必要だと思う理由なんですが…。今、絶賛、勉強中です。

　心理的要因で、クライミングは危険だと思っている

のと同じですよね。

■　基本は暴露療法　＋　ベイビーステップ

怖がっている場合の、基本は、

　暴露療法　＋　ベイビーステップ

です。　怖くない程度の小さいステップで始める。低リスクで始める、ということです。

まぁ、最初はトップロープからみたいなのと同じです。

■　今回のベイビーステップに選んだ先

現在の経済状況では、日本株にしても、天井付近ですし、長期投資は、あまり先が見えていないので（暴落予兆が経済指標で出ている）、放置したい投資（別名：長期投資）には向かないです。放置したい人は暴落したときに仕込みます。（しばらく先に起こりそう）

選び先が分からないと思いますが、最初は

　インデックスノーロード

に入れておけば、日経平均と同じ動きをします。

■　模倣する先

個別株は、チャートを見るのが難しいので、最初は人まねで良いと思います。

私の投資先も、まずは、捨てても良いお金で…　このファンドマネージャーの個別株選択を模倣しました。

まぁ、株式はゼロ円になるリスクは限りなく低いです。今後、数年後には暴落が予想されているので、手放す時期は、次の天井が来た時です。要するに中期投資って意味です。

朝倉さんが、かなり信頼がおける方であると私は思いますが、そこは自己責任で判断してください。

https://www.youtube.com/watch?v=TkHnU1WpyM

模倣する先は、当然ですが、友達、ではなく、師匠クラスのプロにしてください。

みんな、模倣する先が間違っています。

そうしないと、クライミングと同じで、友達をまねして、

　クライミングしている人がATC持ってこない、

みたいな、頓珍漢なことが起こります。人のロープでリードしようとする、とかも同じですね…。依存的な人の依存症が、発露したケースです。

■　ウクライナ戦争　→　日本の株高

結局、何が起こっているのか？を知ると、ほんと、なんだかなぁと世界の因果律に不思議な気分がしてきます。

今回の株高をもたらしたのは、ウクライナ戦争で、ヨーロッパは戦費がかさみ、経済活動にひっ迫が来ているからなんですよね。

それに中国の大手企業の破綻が重なり、今まで中国に投資してたマネーが逃げて、日本株に来ている、というのが日本株高の理由です。

誰かが死ぬことで、自分が豊かになる、という仕組みに、資本主義がなってしまっており、自分が賛同していなくても、その流れは、原理として働いてしまっているということです。

だからと言ってウクライナに募金したら、この流れを一層強めてしまうだけなのですから。

なんという因果な世界の現実でしょう…

アメリカデフォルト？

 金持ち父さんのロバート・キヨサキの動画です。

https://www.youtube.com/watch?v=RryCN3tuUSY

やっぱり逆イールドによる恐慌予測が一番のトピックなんですが…アメリカの債務上限問題って、政治的駆け引きになっており、米国がデフォルトに陥るのは、ぎりちょんで避けられるだろう… というのが大方の見方なんですが…　普通はそう思いますよねぇ…

ところがFEDって、銀行潰して全然ベイルアウトしていませんよねぇ？

もしかして潰したいのかな？FEDは何をしようとしているんでしょう？？？

レイ・ダリオの動画。https://www.youtube.com/watch?v=lPYmD7CyHlY&t=3545s

アメリカの覇権が終わる＝ドル基軸通貨も終わり？

アメリカの覇権の終わり＝米中戦争？

基本、米国の覇権の陰りが見えている、ということは言えそうですが…　イケイケムードの日本株式相場…　こっちのほうがリアルにバブル感あって怖い。

大井幸子さんの動画。https://www.youtube.com/watch?v=OamWIK_5unI

すでに、リーマン・ショック時の規模を超えている。

■世界は超物価高

２月にアイルランドの日本人にあったら、物価高で生きて行くのが大変すぎて、日本への帰国を考えているそうだった。

大井さんの動画でも、世界のインフレは、深刻。https://www.youtube.com/watch?v=5dB_AtWMAVk&t=146s

日本でもインフレ大変ですけど、日本では給料が上がっていないので、価格に転嫁しようにもできない‥　海外では、さっさと価格転嫁されてしまう。

 ■お金をすりすぎた結果

結局、金融緩和でお金をじゃぶじゃぶに刷りすぎた結果、バブル崩壊で、みんなで苦労するんだが、お金が儲かる人は一部で、バブル崩壊の影響を被るのは全員。つまり、貧乏人には割が合いませんね。

恐慌が起きるのは、逆イールド解消から、数カ月後から、２年後の間くらいです。ので、まだまだ時間的には先ですが、ロバートキヨサキの動画では、資産はとっくにキャッシュで積み上がっているそうです。

米国債権も、デフォルトに陥れば、ただの紙切れ。投資信託も銀行がきちんと機能しなく慣れば、軒並み基準価格を下げるのではないでしょうか？ETFこそ、市場で成り行きで売買されているので同じです。

そもそも、銀行って預かったお金を勝手に運用できるっていう商売なのが、基本的にはすごく預金者に不公平な仕組みのようにも思えます。

ビットコインの映画を見たら、やっぱり良い仕組みだと思いました。銀行からの支配、金融機関からの支配、を終わることができるからです。

今後の世界の仕組みがどうなるにせよ、暴落への備えは必要ですね。

乗馬クラブ ☓ 投資◎

■　乗馬クラブ 

プロモーションがきたので、わたりに船と思って気軽な気持ちで、乗馬体験に行ったら、すごい乗馬クラブでした。もしかしたら、日本で一番うまく行っている乗馬クラブかもしれないのだそうです。８０頭ものサラブレッドがいました。

馬は、”引退した”サラブレッドだそうでした…。競馬は人間の都合なのに、引退後は引き取り手がなく、乗馬クラブ＝馬の老人ホーム。といっても、馬もまだ人間でいえば、３０代くらいです。引退が５歳、人間なら、22.5歳で、競争馬としては終わりなそうです。たしかに人間でも、クライミング力のクライマックスは２５歳くらいですよね。後は落ちる一方です。

餌代が大変なようで、乗馬クラブは入会金１６万円。月会費１６５００円。そのうえで、乗りたいときは都度１６５０円。ということで、ものすごーく高級な趣味、ということらしいです。

まぁ、ペットを買うのだって、都会では高額所得者の楽しみみたいな感じだもんねぇ…
 

北海道の競走馬の老人ホームが福岡にある、ということがわかりました。
 

乗馬クラブにはもちろん入会しないことにしました…　なんか違う感ありました。

■　クライマーのピーク

クライマーも選手としてみると、ピークは25歳。グレードだけで競争することの無意味さがわかるというものだと思うのですが、なんでやめないんだろうか…。

グレード競争ってホント、虚しい戦いだなぁと思うのですが、それは私の受け取り方なのかもしれん…

永遠に課題がある…ということを嬉しい！と感じる人もいるのだそうです。

永遠に、5.12と5.13の間の課題をやり続けるのかなぁ…

その生き方だと、時間つぶし感というか、なんとなく現実逃避の一種、のような気がしないでもないですが…。

やはり、クライマーとしての成長は、

　全人的成長、

というか、人間の人格として、成長していく、より良い人格になっていく、ということを目指し、グレードは副次的なもの、として捉えるほうが、

　生涯クライミング、としての考え方

には適しているような気がします。その意味でも、グレード至上主義のスポーツクライミングをフリークライミングに持ち込んでいるだけの九州の文化的土壌とは私は合わないですね。

■　競走馬…闘争心を植え付けられる

競走馬として成長期に躾けられた馬って、

　　わざと闘争心を植え付けられている

のだそうです。そのため、いわゆる乗馬クラブの馬としては、性格的に不向きなのだそうです。

そこで、競走馬として引退後の馬が、乗馬クラブの馬として生き残りたければ、

　　性格を穏やかに作り直す

必要があり、調教され直すのだろうです。

これが、クライミングジム上がりの人には必要なのではないですかね？　クライミングジムでは、面白さを演出するために、グレードで色分けしたり、セッションで競争させたりするわけなんで。

クライミングジム上がりの人や、人工壁上がり、国体選手上がりの人が、向き合う困難って、サラブレッドが 乗馬クラブに就職するときの困難と同じなのかも？

つまり、闘争心、勝ちたい、みたいな気持ちが環境的にじゃまになるってことです。

（一般市民クライミング）、の感覚と、グレード至上主義に貫かれた（コンペクライミング）では、意味が違ってきて当然ですよね。

クライミング界は、前者は積極的にプロモートしていないです。

■　個別の能力を一つのグレードにまとめることはできない

なんせ、グレード主義で、フリークライミングをやっていると、RPでのグレードを伸ばすことばかりに関心が行き、肝心のムーブ自体の安定とか、お留守だったりします。

5.13俺登れるから…と思って、自信があっても、インスボンのワイドクラックの5.8は登れない人が多い、と 師匠は言っていましたが、これなど、

　一つのグレードですべてのタイプの異なるクライミングがまかなえる、

と誤解するところから生まれます。

つまり、すべてのクライミングをグレード１本で測ってしまいましょう、みたいな考えに染まりやすいということ。

X＝３に違和感を感じないタイプの人…学歴社会で成功してきた人に多い考え方なのだそうです。

スラブとワイドでは　必要な能力違いますよね？　外岩とインドアでも違うし。インドアジムのホールドってカチラー向きです。

私は、やっとフェイスでのナインが安定してきた…ムーブのバリエーションが十分溜まった…ので、色々なタイプのナイン…クラックとか、ワイドとか、オーバーハング？に触りたい、と思っていた頃合いに九州に来たのですが…全然カルチャーが合わず、成長ゼロどころか、マイナスです（涙）。前にはあった登攀力すら失っている状態ですね。

九州のカルチャーは、日本社会の悪いところがより色濃く出ているような気がします。ので、私にとってはそういうカルチャーを跳ね返すという、メンタル課題のほうがより大きな障壁みたいな感じです。

■　 へんてこな可愛そうな人競争？

九州人の対談を聞いていたら、九州人は、特に勝利者を嫌い弱いものを応援したい器質が強いそうです。しかし、それが完全に裏目に出ている。

なんせ、3人兄弟なのにシングルマザー家庭で育った私が一番可愛そうで、自分が可愛そうだ、と私に向かって自己申告してくる人たちって、どこが可愛そうなのか？疑問な人ばかりだった…　山梨時代から含め。　可愛そうな人を助けたいというのは、私の業、です。

 

１）クライミングを教えてくれる人がいないんです～とやってくる文部省登山研究所リーダー研修終了の、20代クライマー　（すでに十分教わった後では？）

 

２）名門山の会でフォローで登って連れて行ってもらっているのに、終了点直がけがローカルルールです、というジム店長　（一番得しているの、あなたでは？）

 

３）大阪市役所出身の定年退職者　別荘居住　（めっちゃ退職金いっぱいですよね）

 

４）子供が６人いるというガイド　（６人も子供いるなら、年収３００もいかないガイド行ではなくて、まともな職についたほうがいいですよね？）

というわけで、助けてくれ、という人を見ていては、こちらのほうが身ぐるみ剥がされてしまいそうだ、と思いました…。

なんか…基本的に自分が可愛そうだ、という視点を持つ事自体が、その人があまちゃんの印なのかもしれないと思うのですが、どうでしょうか？

今の時代、クライミングを解説した書籍はいっぱい出ているでしょ、とある山屋が言っていました。私もそう思う。

それでも、どこにも、日本中が４０年経過したカットアンカーだらけという現実は言語的には記述されていないと思いますが…

以前、友人で、国立大学の私に、「あ～、国立大だから、お金持ちなんだね」といってきた人がいましたが…　私は長屋住まいで、育英奨学金４００万円の返済を抱えた身で、言ってきた人は、親元から通い、自分の部屋を持っている、という人でした。もう、思考が反転しているというのはこのことだなーと思いました。

これ、２０年くらい前のことですから、その頃から日本には、本当に困っている人はおらず、

　贅沢したいのにできないから自分は貧乏だ

と思っている人ばかりだってことです。 それは貧乏とは言わないんですよ。

■　ソーシャルビジネスを支援する

身の回りの人は、そんなアホタレばかりなので、投資で、ソーシャルビジネスを支援することにしました。

自閉症のある知的障害者を支援している会社です。

ヘラルボニー　https://www.heralbony.jp/about

支援したい場合は、投資信託を購入することになります。

https://www.kamakuraim.jp/tsubomi/tsubomi-news/detail/---id-15.html

■　温かいお金

お金の勉強は、物産OL時代から、テーマとしてやっていました。

鎌倉投信という会社は、エシカルな会社だけを集めた投資ファンドです。

私の母はお買い物症候群で、思い通りにならないストレスを発散できる場が、お買い物、だったようで、困ったお金の使い方をする人でした…。ワープロが出てすぐの頃、買ってくれたりとか、良い面もあったのですが…お陰で、１０代からブラインドタッチですし…でも、食費とワープロでは、普通、食費ですよねぇ？

私は、小中学校の修学旅行が嫌いな子供でした…　行きたくないのに、「かわいそう」。

それより、家のお金の使い方を正常化してもらいたかったです。

うちでは、不必要に母が子供を子供扱いするので、母の間違った使途を子供が指摘することができず、予想通り、私の進学にも影響しました。

私は考えることができる子供だったのに、その強みが生かされなかった…ので、とても残念でした。

というので、自分の思考力という資産を活かすには、投資信託の会社選び、何が良い投資か？何が自分が作り出したい未来を創る助けになるか？ということに、思考力を少し使っていこうかと思います。

今日のめっけもんは、ヘラルボニー、でした。

 

クライマーとお金 新NISAを活用してエデュケイテットなバムになろう！

 ■　そもそもNISAって何？

「生活のための資金なら、投資しても非課税にしてあげるよ～」という制度のことです。

■　新NISAで何が新しいの？

１）出し入れ自由

２）期間の縛り　→　無期限化　（生涯非課税の枠がある）

 

■　年に40万円貯金しよう！から、定年退職時に1800万円程度の貯蓄を持っていよう！へゴールが変わっているようです

正確には貯金みたいな性格の投資ですが。

非課税＝国民よ、蓄えても課税せんよ、って意味なので、この変更をみると、年に40万円程度貯蓄する生活を国が想定していたのが、もはや、景気の波の振れ幅が大きくて年に40万は難しく、生涯1800万トータルで持っていればいいや、みたいなことになったっぽいですね。

国民的なトップクライマーだった谷口ケイさんが亡くなった時、700万円の貯蓄があった、ということが印象的でしたが…、適切な金融感覚の方だったんだなぁ～と思いました。

一般にライフプランニングの観点から見ると、子供がいない限り、働ける前提のある人は、年収と同等の預金があれば、それ以上あっても仕方ないです。

月収なども、必要以上に稼いでも…お金って、そのお金で何をするのか？のほうが大事なので、ガボっと税収に持っていかれるだけなので、賢い人は、必要以上に収入を上げようとしないと思います。

その釣り合っているところ…が、どこだと国が考えているのか？大体分かる制度がNISA…年金の代替えみたいな感じですね。

■　白いお金に投資する　（エシカル投資）

私は三井物産にいる頃は、事業性資金の審査をする上司のために、資料を作る担当でした。

ちょうどグロービスでファイナンスを学習し終わったところだったから…。

昔は、サラ金といえば、黒いカネということで社会が了解しており、例え、末端の窓口嬢みたいな職種だったとしても、そのような反社会的な会社に勤める前には、だれもが”このような会社ですが、いいでしょうか？”と聞くような社会だったのに、現代では立派な都市銀がサラ金を運用している、とかです。

つまり、あまりに低成長で利率が低いので、お金に対する倫理観が著しく曖昧になってしまいました…。

たとえば、UFJとかが、海外の工場に投資しているとして、その工場が、児童労働搾取していないと誰が言えるでしょうか？

結局、先進国の豊かさがあれやこれやの何十ものレイヤーを重ねて、搾取の構造の上に成り立っている、ということが、基本的に分かるのがファイナンスの勉強でした。

例えば、10数年前に福岡の筑紫野市に新設されたイオンの出資者を調べたら…あらー、オーストラリアの年金を運用する会社…いわゆる機関投資家、でした。
（潰れたら困る資金が入っているので、イオンがかなり安泰なことは確実ですね…）　

ということは、イオンでレジ打ちするおばちゃんは、資本家であるオーストラリア人の老後の安泰のために働いているのであり、けっして日本国民（お客様）でも、上司を養っているのでもないですよね（笑）。
 

日本人は、世界的に見て非常に低時給に抑えられているので、労働が生み出す価値のうち、日本国への税収となるのは最低限に抑えられ、国民の可処分所得も最低限に抑えられ、投資家だけが労働の余剰を潤沢に受け取る構造…なので。

予断ですが、日本人が割安労働なんで、最近しょっちゅう、外資から誘いが来ます…もう、現金ですよねぇ？

話は戻りますが、そもそも資本主義というのが資本家にならないと豊かになれないという意味でしたよねぇ？

…というので、投資をしない限り、豊かになれない。ところが、問題が。

白い会社がない…。

 世の中のあまたの会社から、黒と白を選り分ける作業は、ホント大変なのです。知的な作業的に作業量が多い。

鎌倉投信はそういう点を肩代わりする、白いお金に投資する投資信託です。

 

■　基本はインデックス

ただ、インデックス投資より利回りは低そうです…白い会社は、やはり成長が地味。それでも過去10年で、元本割れしたところはないそうです。

120万円が141万円に最低の運用成績でもなるということです。

新NISAで投資信託の非課税枠が拡張されたそうなので、投資信託の運用を自分でできる金融リテラシー上級者は自分で選べばいいですが、選べない！という人は、鎌倉投信はおススメできると思います。なんせ、商品を選ぶのが難しいのが金融商品。

■　同調圧力派はインデックス

なんも分からんという人は、インデックス投資が定番ですが、これは世間と同調するという意味です。

…余談ですが、世間と同調しておらず、40年前のまま固まっている九州のクライミングの在り方がいかに時代遅れか？ということを顧みると…世間の波にとりあえずは付いていくというのが、最低限の動きだということは分かるでしょう…

世間の流れについていくということは、世界恐慌が起きれば、そのまま価値が暴落するというだけなので、あんまり世界恐慌に対するリスクヘッジにはならないです。

世の中の流れについていくということ＝変化に対して、そのまんま受け取る、ということで、まずは最低限、かな。

鎌倉投信には仕事（収入源）を見つけたら、口座開設しようと思っていましたが、仕事見つかっていないけど、口座開設することにしました。情報が得られます。

私が思うには、海外のホワイト企業から収入を得て、国内で運用するのが一番手堅いのではないですかね？　あ、日本の税制で生きていたら同じか…

個人的には、私は、生活保護の対象になるくらいの米と塩しかないような低収入の暮らしから、丸の内OLとしてパソコン持って海外出張にバンバン行くという高収入ライフスタイルもやってみましたが、収入は高くなっても出ていく額も大きいので、残るのは同じなんですよね。

なので、収入はそこそこに抑えて、今の時間を大切に生きる方が若い方にはおススメです。

若さは二度と来ない。35歳のころ、「もう人生は終わりだな～」と漠然と思っていましたが、今、思うと、めちゃ人生のプライムタイムですね。

働くために生きているんではなく、生きるために働いているんだしね…今という時間は二度と来ません。

NISAが求めるくらいの貯蓄をやったら、後はゆっくり好きなこと…例えば、クライミングバム…をして過ごすのが良いと思われます。

アメリカのバムで有名なフレッド・ベッキーは、米国のバリエーションルートを登りまくった人ですが…投資で身を立てていたことで知られています。

公務員です、みたいな人が人生に飽きたがために、クライミングにアドレナリンを求めてやってきている日本とはわけが違いますね（笑）。

人生そのもののリスクにも真っ向から向き合っている、ということなのですから…

日本人が足りていないのは、向き合い力＝自分で考える力、のような気がしてなりません。